Polprevodniška industrija je vstopila v leto 2026 z izjemno rastjo, h kateri so odločilno prispevali predvsem pomnilniki. Glede na najnovejšo analizo analitske hiše Omdia so se svetovni prihodki v tem sektorju v prvem četrtletju letošnjega leta v primerjavi s prejšnjim kvartalom povečali za kar 27 odstotkov in dosegli 319 milijard dolarjev (približno 293 milijard evrov). Gre za najhitrejšo četrtletno rast, odkar sploh spremljajo in zbirajo te podatke.
Ti podatki niso nikakršno presenečenje ali naključje, temveč so del širšega vala rasti, ki traja že tri zaporedna četrtletja. Povpraševanje po umetni inteligenci in podatkovnih centrih še naprej poganja trg, medtem ko nesorazmerja med ponudbo in povpraševanjem na področju pomnilnikov popolnoma na novo postavljajo pravila igre v celotni panogi. Pomnilnika DRAM in NAND flash ostajata glavna motorja tega napredka, njuni četrtletni prihodki pa so se skoraj podvojili.
Vpliv pomnilniškega segmenta na celoten trg polprevodnikov je dosegel izjemne razsežnosti. Tehnologiji DRAM in NAND sta unovčili višje povprečne prodajne cene, ki jih spodbujata močno zanimanje za umetno inteligenco in širitev oblačnih infrastruktur. Skupaj sta ta dva segmenta v prvem četrtletju leta 2026 prispevala več kot 40 % celotnega prometa v polprevodniški industriji, kar je ogromen skok v primerjavi z zgodovinskim povprečjem, ki se giblje okoli 20 %.
Podrobnejši pogled razkriva, da je najbolj izstopal prav trg pomnilnikov NAND. Prihodki so dosegli približno 48 milijard dolarjev (okoli 44 milijard evrov), whkar pomeni osupljiv, kar 96-odstotni skok v primerjavi s prejšnjim četrtletjem. Povprečne cene so narasle za 95 %, k čemur so prispevali nenasitno povpraševanje in še vedno prisotne omejitve pri proizvodnih zmogljivostih.
Analitiki pojasnjujejo, da so preplet povpraševanja po umetni inteligenci, visoka izkoriščenost proizvodnih obratov in zahtevni tehnološki prehodi omejili proizvodne zmogljivosti, to pa ohranja cene na visoki ravni. Glede na napovedi se bo ta trend nadaljeval tudi v drugem četrtletju leta 2026.
Zunaj pomnilniškega segmenta je rast precej bolj umirjena. Drugi deli industrije (izven pomnilnikov) so na četrtletni ravni zabeležili nekaj več kot 2-odstotno rast, kar pa je še vedno nad sezonskim povprečjem, to namreč v prvem četrtletju običajno prinaša okoli 4-odstotni padec. Segmenti, ko so mikrokrmilniki ter diskretne in optične komponente, so sledili svojim običajnim vzorcem, medtem ko so področja, tesno povezana z ekosistemom umetne inteligence, pokazala precej bolj stabilne in močne rezultate.
Splošna slika tako kaže na močno polarizacijo trga: pomnilniki so tisti, ki narekujejo hiter tempo rasti, preostali del panoge pa sledi bolj tradicionalnim tokovom. Pogled v prihodnost, ki jo napoveduje Omdia, ocenjuje, da bi lahko prva polovica leta 2026 presegla 700 milijard dolarjev (približno 644 milijard evrov), s čimer bi se celoten sektor do konca leta močno približal mejniku tisoč milijard dolarjev.
“Štiri zaporedna četrtletja dvomestne rasti dokazujejo, kako izjemno močno je trenutno povpraševanje po polprevodnikih,” izpostavlja Clifford Leimbach, vodja prakse pri analitske hiši Omdia. “Pričakovana rast bo prvo polovico leta 2026 potisnila čez mejo 700 milijard dolarjev, s čimer ima panoga odlično izhodišče, da v nadaljevanju leta preseže magično mejo tisoč milijard dolarjev.“
Prihodnji razvoj trga kaže na ravnovesje, ki je čedalje bolj odvisno od pomnilnikov in dobavne verige umetne inteligence. Če se bo ta model obdržal tudi v prihodnjih mesecih, bi lahko popolnoma premešal karte in na novo postavil hierarhijo znotraj celotne polprevodniške industrije. Medtem je celo novo vodstvo družbe Microsoft ob predstavitvi načrtov za prenovo in nov začetek znamke Xbox izpostavilo prav krizo na področju pomnilnikov in njen vpliv na prihodnje strategije.
