Razmah umetne inteligence še naprej močno vpliva na svetovno industrijo polprevodnikov, kjer povpraševanje po zmogljivih in naprednih čipih dosega izjemne ravni. Med podjetji, ki od tega trenda trenutno največ pridobivajo, je tudi tajvanski velikan TSMC, največji pogodbeni proizvajalec čipov na svetu.
Podjetje se po ocenah analitikov približuje še enemu zelo uspešnemu četrtletju. Glavni motor rasti ostaja eksplozivno povpraševanje po čipih za umetno inteligenco, predvsem v najnaprednejših proizvodnih segmentih, kjer naročila še naprej presegajo razpoložljive zmogljivosti. Prav zato so poslovni rezultati za prvo četrtletje pomemben pokazatelj, kako trdna in vzdržna je trenutna rast, povezana z razvojem AI tehnologij.
Analitiki pričakujejo, da bo TSMC v obdobju od januarja do marca dosegel nove rekordne rezultate. Ne gre le za visoke prihodke, temveč tudi za izjemno rast dobičkonosnosti. Četrtletni čisti dobiček naj bi po napovedih dosegel 542,6 milijarde tajvanskih dolarjev, kar je približno 15,9 milijarde evrov. To bi pomenilo okoli 50 odstotkov višji dobiček kot v enakem obdobju lani.
Če bodo napovedi potrjene oziroma presežene, bo to za TSMC nov pomemben mejnik. Podjetje bi tako lahko doseglo najvišji četrtletni dobiček v svoji zgodovini in obenem potrdilo niz že devetih zaporednih četrtletij rasti. Takšen rezultat dodatno potrjuje, kako močno je podjetje vpeto v globalni razvoj naprednih tehnologij.
V središču te rasti so predvsem 3-nanometrski čipi, ki sodijo med tehnološko najbolj napredne rešitve na trgu. Gre za ključno tehnologijo za razvoj in delovanje sodobnih sistemov umetne inteligence, visokozmogljivih procesorjev in naprednih mobilnih naprav. Med pomembnejšimi naročniki TSMC so tudi velika tehnološka podjetja, kot sta NVIDIA in Apple, ki za svoje izdelke potrebujejo vse zmogljivejše in energetsko učinkovitejše čipe.
Kljub močnemu zagonu pa ostaja eden največjih izzivov omejena proizvodna zmogljivost. Povpraševanje po najnaprednejših čipih je trenutno višje od ponudbe, kar ustvarja ozka grla v dobavni verigi. To pomeni, da bi lahko pritisk na proizvodnjo in dobavne roke ostal prisoten tudi v prihodnjih mesecih, še posebej če se rast povpraševanja po AI rešitvah ne bo upočasnila.
Na poslovanje podjetja vplivajo tudi geopolitična tveganja. Napetosti na Bližnjem vzhodu bi lahko vplivale na dobavo nekaterih ključnih surovin, med njimi helija in neona, ki sta pomembna za proizvodnjo polprevodnikov. Kljub temu velja TSMC za razmeroma dobro pripravljenega igralca, saj podjetje že dalj časa gradi bolj razpršeno nabavno mrežo in ohranja ustrezne varnostne zaloge materialov.
TSMC ob tem ne ostaja pri trenutnih zmogljivostih, temveč agresivno vlaga v širitev proizvodnje. Eden največjih projektov je načrt v vrednosti 165 milijard dolarjev oziroma približno 153 milijard evrov, s katerim podjetje krepi svojo prisotnost v Arizoni. Sočasno prilagaja tudi strategijo na Japonskem, kjer naj bi v prihodnje prav tako proizvajali 3-nanometrske čipe. Takšne odločitve jasno kažejo, da želi TSMC dolgoročno utrditi svojo globalno prisotnost, zmanjšati tveganja in ohraniti vodilni položaj v tehnološki tekmi.
Zdaj je pozornost vlagateljev in analitikov usmerjena predvsem v napovedi za drugo četrtletje ter v morebitne spremembe investicijskih načrtov za leto 2026. Več podrobnosti naj bi bilo znanih 16. aprila, ko bo podjetje objavilo podrobnejše poslovne rezultate in osvežene napovedi. Prav te informacije bodo pomembne za oceno, ali lahko trenutni val rasti, ki ga poganja umetna inteligenca, ostane dovolj močan tudi v bolj negotovem mednarodnem okolju.
